종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한세실업, "OEM, 좋을 수 ..."매수B(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 25일 한세실업(105630)에 대해 "OEM, 좋을 수 밖에 없는 이유"라며 투자의견을 '매수B(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다. 신영증권 서정연, 박세라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수B(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 23,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 한세실업(105630)에 대해 "향후 몇 년 동안은 베트남 섬유 의복 수출액의 8%를 점유하고 있는 동사가 의류 OEM업의 최대 수혜주가 될 것이라 생각하며 매수 의견과 목표주가 23,000원을 유지한다. 베트남은 향후 미국과 TPP를 통해 관세 혜택을 노려 볼 수 있고, 이에 대비한 베트남이 수많은 섬유 의복 업스트림 업체들(방직, 제직, 염색, 가공 등)을 자국으로 유입시킴으로써 원부자재 소싱 인프라 역시 강해지고 있다는 점이 봉제업체인 동사에게는 기회로 작용하고 있다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사는 중저가 의류 생산에 강점이 있어 글로벌 SPA 브랜드들로부터 러브콜을 받고 있다. 이들은 저마진 수주라는 선입견이 있지만, 물량이 늘어날수록 브랜드별 규모의 경제를 갖춤으로써 마진 향상도 가능해 진다는 점에 주목할 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "SPA 브랜드를 위시한 주요 브랜드들의 수주가 외형 성장을 견인하기 시작했고, 미국을 비롯한 글로벌 바이어들이 베트남 생산기지를 더욱 선호하기 시작했으며, 이에 발맞추어 증설한 한세실업 베트남 법인들의 생산성 및 효율성이 개선되고 있기 때문에 내년에는 특히 동사의 기업가치가 한층 높아질 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년11월 25,000원까지 높아졌다가 2013년1월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 20,563 | 23,000 | 18,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수B(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록