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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.25% - 증권사 목표주가 44,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.11%, 외국인 25.76% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 36,250원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 1일 오후 12시50분 현재 전일대비 5.93% 오른 38,400원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 4.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -4.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일신방직	1위	4.4%	5위	-13.9%	4위	-3.1
한세실업	2위	3.7%	1위	4.9%	1위	1.3
한섬	3위	2.5%	2위	-1.7%	2위	-0.6
LF	4위	2.1%	4위	-7.3%	5위	-3.4
경방	5위	2.1%	3위	-4.5%	3위	-2.1
코스피	-	0.5%	-	0.1%	-	0.2
섬유의복	-	1.2%	-	-5.1%	-	-4.2

관련종목들 혼조세, 섬유의복업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 섬유의복업종은 0.25% 상승중이다.

일신방직	168,000원 ▼7000(-4.00%)	한섬	31,550원 ▲700(+2.27%)
경방	182,500원 ▼6500(-3.44%)	LF	31,200원 ▼800(-2.50%)

증권사 목표주가 44,200원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 44,200원이다. 현재 주가는 38,400원으로 5,800원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 손효주, 박서령 에널리스트가 " 견고한 펀더멘탈에 외부환경은 더욱 우호적, 전년 동기에는 바이어들의 선적 지연 및 고마진 오더 위주 수주로 외형 성장이 둔화되었으나, 3Q14에는 기존 바이어의 오더 증가와 동사의 CAPA 증가가 맞물려 달러 기준 매출액이 약 14%의 높은 성장률을 기록했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 박희진 에널리스트가 " 예상했던 호실적, 4분기도 괜찮다, 4분기에도 매출액과 영업이익은 9.4%, 35.3% YoY 증가가 예상된다. 달러 기준 매출은 10.3% YoY 증가할 전망으로 두 자릿수 성장을 이어갈 예정이다. 원가율은 0.3%p 상승이 예상된다. 최근 면화 가격 하락(YTD -27.4%)에 따른 제품 가격 인하가 예상되기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.08%로 업종평균 수준.PER은 41.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.99로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	한세실업	경방	LF	일신방직	한섬
ROE	12.1	2.0	9.1	2.8	7.3
PER	41.2	38.8	11.4	23.4	12.8
PBR	5.0	0.8	1.0	0.7	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 118,527주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 23,604주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 142,131주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.48%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.11%, 외국인 25.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.11%를 보였으며 외국인은 25.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.07%로 가장 높았고, 기관이 35.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 36,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,250원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 37,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 37,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.