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- 위험대비수익률 -1.5, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.13% - 증권사 목표주가 13,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 10,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.5, 업종평균대비 성과 좋아 29일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.92% 오른 10,600원을 기록하고 있는 디케이락은 지난 1개월간 3.64% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디케이락의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디케이락의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디케이락이 속해 있는 코스닥업종은 기계,장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양피엔에프	1위	3.3%	1위	25.3%	1위	7.6
우림기계	2위	3.0%	5위	-16.8%	5위	-5.5
탑금속	3위	2.3%	2위	9.2%	2위	4.0
디케이락	4위	2.3%	3위	-3.6%	3위	-1.5
LIG에이디피	5위	1.8%	4위	-4.1%	4위	-2.2
기계,장비	-	1.1%	-	-6.9%	-	-6.2
코스닥	-	0.9%	-	-3.0%	-	-3.3

관련종목들 상승 우위, 기계,장비업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계,장비업종은 0.13% 상승중이다.

LIG에이디피	4,470원 ▲60(+1.36%)	탑금속	6,170원 ▼100(-1.59%)
우림기계	5,950원 ▲10(+0.17%)	동양피엔에프	8,460원 ▲1100(+14.95%)

증권사 목표주가 13,300원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디케이락의 평균 목표주가는 13,300원이다. 현재 주가는 10,600원으로 2,700원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 박승현 에널리스트가 " 3분기를 저점으로 실적 턴어라운드 예상, 분기별 실적은 3분기를 저점으로 점차 개선될 전망이다. 4분기는 매출액 160억원(YoY +36%), 영업이익 27억원(YoY +51%), 순이익 21억원(YoY +42%)으로 전년대비 크게 개선될 것으로 예상된다. 2013년, 2014년 실적 추정은 올해 실적 부진, 원달러 환율 하락 등을 감안해 하향 조정했지만 최근 수주 호조세 감안시 4분기부터 본격적인 실적 턴어라운드가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,300원을 제시했다.

11월18일에 디케이락 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	123.3억	20.8억	10.6억
직전분기 대비	27.0% 감소	21.7% 감소	59.1% 감소
전년동기 대비	9.8% 증가	28.7% 감소	51.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.68%로 업종평균 상회. PER은 9.69로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디케이락은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	디케이락	탑금속	LIG에이디피	동양피엔에프	우림기계
ROE	12.1	9.9	-25.5	-1.2	6.1
PER	9.7	10.7	-	-	15.8
PBR	1.2	1.1	3.1	1.4	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월27일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 86,474주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 25,775주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 60,699주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 디케이락의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.92%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.49%를 보였으며 외국인은 3.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.95%로 가장 높았고, 기관이 10.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,200원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.