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한화투자증권에서 17일 영원무역(111770)에 대해 "당분간 OEM 사업 타격 불가피"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 " 당분간은 동사의 실적 타격은 불가피할 것으로 전망. 하반기 실적 추정치 하향 조정이 불가피. 다만 바이크브랜드 Scott 사업은 유럽 락다운 해제 이후 실적 호조를 보이고 있는 것으로 추정되어 3분기부터는 회복세를 나타낼 것으로 전망. 실적 회복을 위해서는 주력사업인 OEM 사업의 실적 회복이 필요함. 대형 OEM 업체로서 위기가 지나간다면 대형 업체에게 오더물량이 집중되는 오더컨설리데이션 현상에 따라 실적 회복이 나타날 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q20 연결 기준 매출액 5,396억원(-19.5%, 이하 yoy 기준 성장률 동일), 영업이익 410억원(-54.6%)으로 OEM 사업과 브랜드 사업 모두 코로나19 타격이 본격화됨에 따라 부진할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.26 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.13 목표가 40,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.07.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.18 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자