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현대차증권에서 11일 영원무역(111770)에 대해 "4Q21 Review: OEM 호조, 사상 최대 비수기 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 영원무역(111770)에 대해 "2021년 연간 OEM 수주 매출액 전년대비 +24% 성장 달성한 것으로 파악. 펜데믹 기간 동안 구조정리된 OEM 밴더 시장에서, 글로벌 OEM 업체로서 수주 집중 수혜의 결과로 판단, 동사 시장 내 지위 확인 의의. 1Q22F에도 OEM 양호한 흐름 이어질 것으로 예상, 22F OEM 매출 성장률 mid-teen %YoY 이상 달성 가능할 것으로 전망. OEM 고정비 부담 감소 + 브랜드 빠른 수익성 안정화, 연결 이익 체력 펜데믹 이전 10% 수준에서 2021년 이후 14% 수준으로 +4%p 영구 상승 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q21 실적, 연결 매출액 7,514억원(+28.6%YoY, -5.5%QoQ), 연결 영업이익 1,228억원(+154.0%YoY, -12.5%QoQ)으로 시장 컨센서스 대비 매출액은 20% 상회, 영업이익은 64% 상회하는 어닝 서프라이즈 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.19 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.01.13 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권