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현대차증권에서 17일 영원무역(111770)에 대해 "1Q22 Review: 사라진 OEM 비수기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 영원무역(111770)에 대해 "1분기, 계절적 비수기에도 불구 S/S 수주 확보로 OEM 매출 전년동기대비 68.7%YoY 증가하며 어닝 서프라이즈 시현. 브랜드 부문 수익성 빠르게 안정화되고 있는 가운데 OEM 비수기 효과 사라져 연간 연결 실체 이익체력 펜데믹 이전 OPM 10% 수준 대비 17% 수준으로 크게 향상. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "22년 1분기, 연결 매출액 7,664억원(+34.9%YoY, +2.0%QoQ), 연결 영업이익 1,459억원(+97.2%YoY, +18.3%QoQ)으로, 어닝 서프라이즈 기록. OEM, 동사 계절적 비수기임에도 달러기준 약 +56%YoY 수준 성장하며 영업 레버리지 효과 발생한 데에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 55,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 75,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.03.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2021.11.23 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.17 목표가 75,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.17 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.04.26 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2022.04.18 목표가 70,000 투자의견 BUY 다올투자증권