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유안타증권에서 18일 GKL(114090)에 대해 "지난 7개월간의 세븐럭 매출액을 보라 !"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호, 이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 GKL(114090)에 대해 "동사의 카지노 매출액은 2018년 하반기부터 유의미한 회복세 시현. 2018년 7월 이후, 단 한차 례를 제외하면 카지노 월매출이 400~500억원대를 꾸준히 유지하는 모습을 보임. P-씨티의 월매 출도 2018년 6월부터 꾸준히 300억원대를 상회하고 있다는 점을 감안하면, 기존 VIP 고객들의 재방문이 프로모션을 계기로 꾸준히 확대되면서 GKL과 파라다이스의 카지노 수요를 한단계 Level-up 시킨 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "수도권 외국인 전용카지노 시장은 2017년 8,566억원(-4% YoY) → 2018년 9,437억원(+10% YoY) → 2019년 1.08조원(+14% YoY)을 기록해 2개년 연속으로 두자릿수 성장세 시현 중. 2020년 매출액은 5,515억원(컨센서스 5,329억원)에 달할 것으로 추정."라고 밝혔다.

한편 "現 목표주가와의 괴리율이 22%로 확대됨에 따라, 동사에 대한 투자의견을 기존 Hold → Buy로 상향 조정. 목표주가는 기존의 2.4만원을 그대로 유지. 목표주가 2.4만원은 2020E EPS 1,631 원에 Target PER 15배를 적용해 산출. 2020E DPS는 910원(중간배당 130원 + 기말배당 780 원)이며, 現 주가 기준 시가배당률 4.6%에 달해 배당주 관점에서의 투자매력이 상당히 높아진 구간인 것으로 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 27,000원까지 높아졌다가 2019년8월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 24,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.11 목표가 24,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.07 목표가 24,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.12 목표가 22,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.12 목표가 27,000 투자의견 HOLD (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.18 목표가 24,000 투자의견 BUY(상향) 유안타증권

- 2020.02.12 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.12 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.12 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권