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NH투자증권에서 6일 GKL(114090)에 대해 "회복의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 GKL(114090)에 대해 "목표주가를 20,000원(기존 17,500원)으로 14% 상향. 6년 5개월 만에 중국인한국 단체관광이 재개됨. 이에 가파른 중국 매스 수요 회복세가 기대된다는 점을 반영, Target EV/EBITDA를 20배(기존 18배)로 10% 상향한 영향. 투자의견은 Buy 유지. 중국인 단체관광 재개로 투자 센티먼트 회복 구간에 진입. 복합리조트 등 관광객을 직접 유인할 수 있는 부대시설은 부재하나, 유리한 입지 조건(시내) 고려 시 관광객 방문 증가에 따른 반사 수혜 기대해볼 만"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결 매출 1,050억원(+41% y-y) 및 영업이익 221억원(+382% y-y)으로 컨센서스 부합 추정. 중국 및 일본VIP 드롭액 성장세가 경쟁사 대비 다소 더딘 점은 아쉬우나, 회복의 방향성만은 확실. 또한 2분기 인센티브 관련 일회성비용 발생 등과 같은 부담도 덜한 만큼 영업이익률 개선 확인 가능할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년3월 22,000원까지 높아졌다가 2023년7월 17,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 22,000 투자의견 HOLD

- 2023.03.10 목표가 22,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.06 목표가 20,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.11 목표가 22,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.08.11 목표가 23,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY 삼성증권