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◆ Report briefing

高성장과 好실적으로 저평가 탈피될 듯





하이증권은 강원비앤이(114190)에 대해 "중동지역 뿐만 아니라, 우크라이나와 같은 중앙아시아, 동남아시아 지역과 BRICs시장도 후진국에서 개발도상국가로 진입하기 위하여, 천연가스 개발 등의 자원 확보를 위한 정부차원의 대규모 투자가 전망된다. 이런 플랜트 발주 증가는 우리나라 주요 건설사들의 수주 확대 뿐만 아니라 이와 연계된 동사의 황 회수설비 등의 플랜트 수주에도 긍정적인 영향을 미칠 것"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "향후 UAE Ruwais 정유, 사우디 Yanbu정유, UAE Shah 가스 등 중동지역과 중앙아시아의 천연가스 개발 등의 대규모 프로젝트젝트가 계획되어 있어서 동사의 황 회수설비의 성장 가능성이 그만큼 높아진다. 따라서 동사 매출의 성장성과 지속성을 유지시킬 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 현재 2010년 예상 PER 4.8배, 2011년 예상 PER 3.4배에 거래되고 있다. 화공설비부문의 수주증가로 인한 고성장과 호실적은 PER 4배의 저평가를 탈피하게 할 것"라고 전망했다.