쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[모트렉스(118990)] 성장성과 안정성을 겸비

작성자 정보

대감

게시글 정보

조회 243 2022/07/27 09:01

게시글 내용

실적 성장성과 안정성을 겸비한 차량용 인포테인먼트 전문업체입니다. 향후 PBV 시장에서 핵심적 역할이 기대됩니다.


 

실적 성장성과 안정성을 겸비한 차량용 인포테인먼트 전문업체


모트렉스는 Automotive HMI(Human Machine Interface) 기술을 기반으로 차량용 인포테인먼트 시스템(IVI), 즉 차량의 센터페시아 등에 탑재되는 인포테인먼트 디스플레이의 하드웨어 및 소프트웨어를 개발한다. IVI는 기능별로 AV, AVN, AVNT, RSE로 나뉘며, '21년 매출액 비중(별도 기준)은 AV 32.8%, AVN 22.2%, AVNT 27.6%, RSE 3.5%, 기타 13.9%이다. 현대차 및 기아차를 핵심 고객사로 두고 있으며, 동사의 IVI 제품은 신흥국 87개 국가로 수출되는 차량에 탑재된다. 한편, 연결 자회사 전진건설로봇에도 주목할 필요가 있다. 건설 특장차 전문업체인 전진건설로봇은 '21년 매출액 1,254억원(YoY +37.5%), 영업이익 182억원(YoY +62.5%)를 기록했다. 동사에 실적 안정성을 제공하는 가운데 매출의 절반 수준이 미국에서 발생하는 만큼 미국 인프라 투자 확대에 따른 수혜도 기대된다. '23년 IPO 준비 중에 있다.


본업 및 자회사 실적 호조에 힘입어 동사는 '21년 연결 기준 역대 최대 실적인 매출액 4,367억원(YoY +23.4%), 영업이익 353억원(YoY +232.0%)을 기록했다. 매출액은 지난 10년간 연평균성장률 +20.8%를 기록했다. 1) 원화 약세, 2) 신흥국 상위 옵션 채택율 증가, 3) 전진건설로봇 실적 호조 예상 등 '22년 실적 전망도 긍정적이다.

 

PBV 시장에서 핵심적 역할 기대


PBV(목적 기반 모빌리티) 시장이 개화를 준비하고 있다. 국내 PBV 시장을 선도하고 있는 기아는 지난 5월 '니로 플러스'를 출시했다. 니로 플러스는 고객의 다양한 '목적'을 충족시킬 수 있도록 설계된 1세대 니로 EV 기반의 PBV이다. 향후 PBV의 핵심 경쟁력 중 하나는 IVI가 될 것으로 생각된다. 실제 니로 플러스에도 내비게이션, 음성인식 등 다양한 기능을 보유한 10.25인치 '올인원 디스플레이'가 탑재된다.


동사는 HMI 기반 PBV용 디스플레이를 개발해 온 만큼 관련 매출이 가시화될 개연성이 높다. 게다가 PBV는 특성상 다품종 소량생산 방식이 적합하기 때문에 가격 경쟁력을 확보하는 것이 중요할 것이다. 동사는 짧은 개발주기와 기술력을 기반으로 다품종 소량생산에 이미 경쟁력을 갖추고 있는 만큼 PBV 시장에서도 강점을 보유한다고 판단된다.


한화 김용호

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역