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현대차증권에서 11일 모트렉스(118990)에 대해 "1Q23 review: 신사업의 원년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

현대차증권 곽민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 모트렉스(118990)에 대해 "1Q23 동사의 실적은 매출액 1,461억원 (-14.2% qoq, +11.5% yoy), 영업이익 150억원(-34.5% qoq, +52.0% yoy)로 2개 분기 연속 최대 실적을 기록. 최근 자동차의 트렌드 변화에 따른 지역별 현지 특화 기술 및 10.25인치 이상의 대화면 모니터 사양 적용 니즈가 커지고 있어 IVI에 대한 공급은 지속적으로 확대될 전망. 베트남 탄콩그룹과 베트남 카톡버전인 잘로AI와 전략적 파트너십을 체결. 모트렉스가 생산하는 IVI 시스템에 하만카돈과 잘로AI가 공동 개발한 AI키키 어시스턴트 통합을 통해 베트남 스마트카 시장에서 우위를 점유할 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q23 동사의 실적은 매출액 1,461억원 (-14.2% qoq, +11.5% yoy), 영업이익 150억원(-34.5% qoq, +52.0% yoy)로 2개 분기 연속 최대 실적을 기록함. 자회사인 전진건설로봇의 콘크리트 펌프카는 1Q23 매출액 380억원(+20.0% qoq), 영업이익률 20.0%를 기록하였음. 2023년 북미지역 건설 기계 수요 증가와 중동, 유럽 시장 건설 경기 호조에 따른 성장세가 이어질 것으로 전망됨. 2H23 전방업체의 동남아 시장 변동성이 관건이므로 2023년 매출액 5,839억원(+2.7% yoy), 영업이익률 8.4% 기록할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.11 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.02.24 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.11 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.06 목표가 22,000 투자의견 BUY 한화투자증권