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[출처] 유안타증권
[섹터/산업] 휴대폰부품
[투자의견]
[톱픽종목] 와이솔, 인탑스, 비에이치, 한솔테크닉스

유안타증권이 2015년6월11일 "삼성전자 및 부품계열사 베트남 생산기지 확대 가속화"라며 휴대폰부품업종의 투자의견을 제시했다.

유안타증권 이재윤, 이상언, 이민용 애널리스트는 "이제 삼성전자는 그룹내 부품계열사에게 베트남 생산기준의 부품가를 책정할 것이다. 세트 제조원가를 넘어 부품단까지 극한의 원가절감을 감내할 시점이 이제 코앞으로 다가온 것이다. 이에 따라 삼성전기/디스플레이와 경쟁하거나 혹은 협력하고 있는 국내 2nd Tier 부품협력사에게도 이전 보다 강화된 부품가 인하가 요구될 것이다. 앞으로의 경쟁환경에서 살아남기 위해서는 베트남 생산기지 동반진출이 필수 사항이 돼버린 시점"이라고 분석했다.

이어 "우리는 베트남 동반진출 협력사 중 국내 경쟁사와의 진출격차가 크고, 2) 해외업체와의 경쟁에 밀리지 않으며, 삼성전기/삼성디스플레이 사업과의 경합도가 낮은 업체 위주의 선별적 투자가 바람직하다고 판단한다"라고 밝혔으며. "국내 부품협력사에게 베트남은 이제 들어갈 수 밖에 없는 곳이 됐다. 먼저 진출한 업체가 많은 수혜를 누릴 가능성이 높으며 이 효과는 후발업체가 도착하기 전까지 지속될 것"이라고 전망했다.

그중에서 "국내 유일의 SAW필터 협력사 와이솔과 국내 최대 케이스 업체 인탑스, 삼성디스플레이 최대 FPCB 공급사 비에이치, 그리고 한솔베트남을 통해 삼성전자 종합 EMS(외주조립전문서비스)업체로 부상하고 있는 한솔테크닉스"라며 와이솔, 인탑스, 비에이치, 한솔테크닉스를 휴대폰부품업종의 톱픽으로 추천했다.