종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대에이치씨엔, "포항SO 실적연결 ..."매수(유지)_하이
게시글 내용
| 하이증권은 3일 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "포항SO 실적연결 및 홈쇼핑송출수익 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 7,500원으로 내놓았다. 하이증권 민영상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 7,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하이증권은 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "2분기부터는 포항SO의 연결실적 반영이 시작될 전망. 포항방송은 높은 소득 수준의 사업권역임에도 불구하고 인수이전 경합지역 특성상 저가 수신료의 낮은 디지털 전환율(5~6% 수준)을 보이고 있었다. 따라서 향후 디지털 전환시 ARPU 상승 효과가 높아 연결실적 상승 기여도가 높을 것 (포항SO 연간 매출 140~150억원, 영업이익 40~50억원 수준)"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "1분기에는 디지털 전환에 따른 수신료 수익의 안정적 증가(ARPU 상승), VOD 매출확대 기조 지속(VOD ARPU : 1Q12 1,480원 → 1Q13 1,783원), 인터넷/VoIP 수익기반 강화(가입자 순증 yoy +5.4만), 홈쇼핑/광고수익 고성장세(yoy +36.7%) 지속 등이 실적개선 동인으로 작용했다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 경우 M&A 전략 강화에 의한 중장기 성장성 확보, 디지털 전환에 따른 이익개선 지속(ARPU 상승, VOD 수익증가) 및 홈쇼핑송출수익의 안정적 유입 등이 동사 주식가치 프리미엄을 상승시키는 요인으로 작용할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 하이증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2012년7월 4,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 7,375 | 8,500 | 6,500 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 8,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다. |
| <하이증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록