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◆ Report briefing

국내외 원전 비중 확대로 기대되는 수혜

DS투자증권에서 수산인더스트리(126720)에 대해 "국내 유일 민간 원자력 주 설비 정비 기업. 화력에 집중되어 있는 경쟁사 대비 이익률이 높은 원자력의 비중으로 높은 영업이익 률의 달성이 가능. 23년 예상 실적 기준 P/E는 7배로 유사한 사업을 영위하는 Peer그룹의 평균 P/E 10배 대비 밸류에이션 매력도 존재. 동남아시아의 노후 발전소 인수를 통해 플랜트 운영으로 사업 다변화도 준비 중. 원천기술을 보유하고 있는 원전운전제어시스템(MMIS)의 적용처도 SMR로 확대할 계획. 해외 비중 확대와 사업 다변화에 따른 밸류에이션 프리미엄도 타당하다고 판단"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "22년 3분기 누적 매출액은 2,184억원(-1.7% YoY)을 기록. 전년 동기대비 소폭 감소해 실적 성장세가 둔화된 것처럼 보일 수 있으나 예정되었던 6건의 O/H가 4분기 집중되어 연간 3,326억원(+12.3% YoY)의 매출액을 달성할 전망"라고 밝혔다.