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◆ Report briefing

안정성에 더해지는 모멘텀

키움증권에서 수산인더스트리(126720)에 대해 "동사는 국내 발전소 뿐만 아니라 해외 발전소에 대한 경상/계획 정비에 참여할 수 있는 능력을 보유. 작년 국내 화력발전소 OH(Overhaul: 종합점검공사)를 중심으로 진행되었다면 올해는 원자력 발전소를 기반으로 OH가 대거 예정(신고리 1,2호기/한울 5,6호기/신월성 1,2호기 등)되어 있음. 작년부터 시작된 UAE바라카원전 1~4호기 2차 정비 관련 매출이 올해 2번 반영될 예정(작년 1번 정비) 1번 수행할 경우 50억원 정도의 매출이 반영된다는 점에서 해외 매출 확대 기대. 향후 UAE바라카 원전의 수주가 있을 경우 2차 정비 단독 레퍼런스를 보유한 동사에게 유리할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2024년 예상 매출액은 3,510억원(YoY +8.1%), 영업이익 580억원(YoY +15.5%)으로 전망. 1) 올해 이익률이 높은 원자력 OH가 대거 몰려있다는 점, 2) 필리핀 세부 화력발전소 운영권 인수 여부, 3) 11차 전력수급계획의 초안 발표, 4) 해외 원전의 국내 업체들의 수주 여부 등 모멘텀이 확대되는 시점으로 판단"라고 밝혔다.