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SK증권에서 2일 한미약품(128940)에 대해 "태동기인 국내 수열에너지 산업을 이끌어 나갈 선두기업!"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한미약품(128940)에 대해 "미국 BLA 신청을 마친 호중구감소증 치료제인 롤론티스는 2020 년말 또는 2021 년 상반기 중으로 FDA 허가가 예상되었으나 코로나19 로 인해 공장실사가 이루어지지 못해 허가가 지연되고 있음. 허가 지연의 원인은 롤론티스의 중대한 결격사유 때문이 아니고 FDA 허가 프로세스가 진행되지 못했기 때문. 따라서 빠른 시일내에 실사 진행을 할 수 있도록 파트너사인 스펙트럼과 논의할 예정. 당분간 주가 흐름은 박스권 흐름세를 보일 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 3 분기 실적은 매출액 2,669 억원(+0.4%YoY), 영업적자 323억원 시현으로 큰 폭의 시장 컨센서스 하회를 시현하였음. 코로나 19 로 인해 북경한미의 영업이익이 -99.1%YoY, 한미 정밀화학은 세파계 주사제 유럽수출 감소로 인해 영업적자 10억원을 시현하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 420,000원까지 높아졌다가 2020년5월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.06 목표가 380,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.05.15 목표가 260,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.04.13 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 290,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.11.02 목표가 270,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권

- 2020.10.15 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.13 목표가 280,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권