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신한금융투자에서 16일 한미약품(128940)에 대해 "초점은 R&D 파이프라인에서의 성과로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한미약품(128940)에 대해 "2Q21 Pre: 주력 품목 매출 성장. 판관비 증가 폭은 예상보다 클 것. R&D 파이프라인 진척은 고무적. 하반기 이벤트들에 주목할 필요. 한미약품 주가의 핵심은 결국 파이프라인에서의 성과. 향후 개발 성과들에 주목할 시점."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2Q21 Pre 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 2,774억원(+14.0% YoY, 이하YoY 생략), 175억원(+65.4%, OPM 6.3%)으로 추정함. 매출액은 시장 컨센서스(2,748억원)에 부합하겠으나, 영업이익은 컨센서스(241억원)를 27% 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.14 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.07.14 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.05.18 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권