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NH투자증권에서 10일 한미약품(128940)에 대해 "4Q21 preview: R&D 성과가 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 305,000원을 내놓았다.

NH투자증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "22년에는 롤론티스, 포지오티닙, 오락솔 등에서 성과 입증 필요. 글로벌과 연결되는 성과를 빠르게 달성하는 것이 중요. 호중구감소증 치료제 롤론티스는 ‘19년 3월 미국 허가 자진 취하 이후 ’20년 8월에 CRL 수령. 현재 보완사항을 개선하였으며 올해 상반기 내에 다시 제출할 예정.‘21년 말 FDA에 조건부 허가 신청을 한 포지오티닙과 영국에서 패스트트랙으로 허가 심사를 준비하는 오락솔에서 성과 입증이 필요한 시점."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "별도 4분기 매출액은 2,613억원(+25% y-y), 영업이익 201억원(-22% y-y) 전망. 4분기 영업이익은 전분기 184억원 대비 증가하지만 인센티브 증가 등으로 전년 대비 하락 전망. 22년 별도 매출은 9,659억원(+6% y-y), 영업이익 706억원(+18% y-y) 전망. 2022년 연간 매출액은 1조 2,738억원(+7% y-y), 영업이익 1,491억원(+29% y-y)으로 성장세 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 305,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.04.28 목표가 390,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.11.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2021.11.26 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.11.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권