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대신증권에서 17일 한미약품(128940)에 대해 "기술료 수익 및 자회사 호실적으로 기대치 상회 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

대신증권 임윤진,한송협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한미약품(128940)에 대해 "롤론티스, 지난해 8월 CRL 수령 후 자료 보완 중으로 파악. 1Q22 BLA 재신청 예정이며 연내 평택 바이오 공장 재실사 후 2023년 미국 출시 기대. 포지오티닙, 21년 12월 HER2 exon20 변이 NSCLC에 대해 신약허가신청서(NDA) 제출 완료. Fast track 지정 받아 허가심사 6개월로 단축되어 이르면 22년 하반기 미국 조건부허가 획득 기대. [NASH 파이프라인] Dual agonist, 파트너사 머크가 진행 중인 임상 2상에 대해 연내 중간결과 발표 기대."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 연결 매출액 3,189억원(+15.0% yoy), 영업이익 372억원(-11.2% yoy, OPM 11.7%) 전망. Aptose에 기술이전한 HM43239 관련 기술료수익 인식 및 자회사 북경한미 실적 성장에 따라 컨센서스 매출액 3,061억원 및 영업이익 321억원 상회 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 400,000원까지 높아졌다가 2021년8월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 340,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 305,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.01.17 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.12 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.17 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.01.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.10 목표가 305,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.11.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권