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키움증권에서 9일 한미약품(128940)에 대해 "기대치를 뛰어넘을 '23년 성장률"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한미약품(128940)에 대해 "4분기 실적은 낮아진 기대치에 대체로 부합. '23년에는 고마진의 로수 젯과 JVM 수출 성장이 이어지고, 롤베돈의 원료와 로열티 유입이 예정되어 있으며, 북경한미와 한미정밀화학의 성장도 지속 이어질 것으로 전망. 예상보다 탄탄한 실적과 구조적 이익 개선이 긍정적이며, 이에 더해 발표를 앞둔 R&D까지 성공한다면 더할 나위 없이 좋을 것. 전통제약사내 Top Picks으로 추천."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 매출액은 3,513억원(YoY FLAT, QoQ +3%), 영업이익 378억원(YoY -12%, QoQ -19%, OPM +11%)로 시장 컨센서스 매출액 3,631억원과 이익 399억원을 각각 -3%, -5% 하회. '23년 매출액 1조 5,093억원(YoY +13%), 영업이익은 1,913억원(YoY +22%, OPM 13%)가 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 330,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년4월 360,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 350,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.02.09 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2022.09.13 목표가 360,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN)

- 2022.04.18 목표가 360,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2022.01.28 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.09 목표가 350,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.09 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.16 목표가 360,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.16 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자