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유안타증권에서 12일 한미약품(128940)에 대해 "4Q23Pre: GLP-1에 진심"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

유안타증권 하현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한미약품(128940)에 대해 "4Q23 연결기준 매출액 4,070억원(+15.8%yoy), 영업이익 643억원(+70.1%yoy, OPM 15.8%)를 기록하며 컨센서스 소폭 상회할 것으로 전망. 1Q24에 LA-Triple agonist의 임상 1상 IND를 신청할 예정이며, 6월 미국 내분비 학회인 ADA에서 전임상 데이터를 공개할 것으로 예상. LA-Triple agonist는 현재 MASH(과거 질환명 NASH) 치료제로 개발중인 Efocipegtrutide(Triple agonist)과 같은 GLP-1/GIP/GCG 삼중 작용 기전 약물로 GLP-1 작용 중심으로 높은 체중 감량 효과를 기록할 것으로 기대. 국내 비만 치료제로 개발 중인 Efpeglenatide는 임상 3상 승인을 받았으며 환자 모집 및투약 예정. 임상 종료 시점은 26년 7월로 1Q27에 출시가 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "매수 의견을 유지하며, 목표주가는 기존 40만원에서 42만원으로 상향. 피어 그룹인 대형 제약사 평균 멀티플 상승으로 동사 주가도 상향 조정. 로수젯, 아모잘탄 등의 복합제 중심의 견조한 국내 매출 증가 및 북경 한미 성장 추이가 24년에도 지속될 것으로 예상. 25년에는 현재 진행중인 Efinopegdutide와 Efocipegtrutide의 임상2상 종료 예정으로 R&D 성과 확인도 가능할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 507,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.01.12 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.12 목표가 420,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.12 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.10 목표가 440,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.10 목표가 400,000 투자의견 BUY 다올투자증권