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메리츠증권에서 5일 한미약품(128940)에 대해 "순항 중인 매출 성장과 비만 파이프라인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한미약품(128940)에 대해 "투자의견 Buy, 적정주가 43만원 유지. 4Q23 연결 기준 매출액 4,224억원(YoY +20.3%, QoQ +15.9%), 영업이익 701억원(YoY +80.4%, QoQ +21.9%)으로 컨센서스 상회. 로수젯, 아모잘탄 패밀리의 매출 성장과 북경 한미 호실적을 통한 매출액 견인. 비만 파이프라인 LA-GLP/GIP/GCG 전임상 결과 연내 학회 통해 발표 예정."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "한미약품의 4Q23 연결 기준 매출액 4,224억원(YoY +20.3%, QoQ +15.9%), 영업이익 701억원(YoY +80.4%, QoQ +21.9%)으로 시장 기대치 대비 매출액은 6.0%, 영업이익은 10.9% 상회. 별도 기준 4Q23 매출액은 3,209억원(YoY +20.3%, QoQ +18.0%), 영업이익은 536억원(YoY +111.1%, QoQ +64.7%)을 달성. 북경 한미의 경우 중국 내 마이코플라스마 폐렴 확산으로 인해 매출액 1,033억원(YoY +22.5%, QoQ +10.7%)을 달성. 한미정밀화학은 CDMO 매출 상승으로 매출액 336억원(YoY +13.5%, QoQ +56.0%), 영업이익 16억원(YoY +30.4%, QoQ 흑자 전환)을 기록하며 흑자 전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 507,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.02.05 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2024.01.19 목표가 430,000 투자의견 BUY

- 2023.12.07 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.04.27 목표가 390,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.05 목표가 430,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.02.05 목표가 440,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.05 목표가 440,000 투자의견 매수 한국투자증권