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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.88% - 증권사 목표주가 15,700원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 9,940원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 1일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.05% 오른 11,550원을 기록하고 있는 파인텍은 지난 1개월간 26.64% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파인텍의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파인텍의 위험을 고려한 수익률은 8.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파인텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디에이피	1위	3.7%	2위	15.3%	2위	4.1
파인텍	2위	3.1%	1위	26.6%	1위	8.5
에스피지	3위	1.5%	5위	-3.9%	5위	-2.6
이라이콤	4위	1.2%	4위	0.1%	4위	0.1
동양이엔피	5위	1.1%	3위	2.7%	3위	2.4
코스닥	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3
IT부품	-	0.7%	-	2.8%	-	4.0

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.88% 상승중이다.

에스피지	5,380원 ▲60(+1.13%)	동양이엔피	13,450원 ▼150(-1.10%)
이라이콤	9,520원 ▲260(+2.81%)	디에이피	4,925원 ▲215(+4.56%)

증권사 목표주가 15,700원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파인텍의 평균 목표주가는 15,700원이다. 현재 주가는 11,550원으로 4,150원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 몇 개 안 남은 PER 5배의 OLED 장비 업체, 2017년 P/E는 신주인수권부사채 관련 희석물량을(행사 가능 2017년 8월) 포함해 5.2배 수준으로 동종업계 대비 현저히 저평가되어 있다는 판단이다. 동사의 2017년 실적은 매출액 3,773억원(YoY, +147.1%), 영업이익 323억원(YoY, 흑자전환)을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,100원을 제시했고, NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 신주 물량 출회로 인한 주가 하락은 매수 기회, 금일 1월 25일 유상증자 신주배정분 250만주가 신규 상장. 차익실현으로 인한 물량이 출회될 수 있으나 유상증자와 8월부터 행사 가능한 BW를 감안하여도 17년 예상 실적 기준 PER은 6.9배에 불과하다. 신주 물량 출회로 인한 주가하락은 오히려 매수 기회로 판단된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월15일에 파인텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	370.5억	-9.1억	-26.7억
직전분기 대비	354.6% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	39.2% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.49%로 업종평균 하회. PBR은 2.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파인텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	파인텍	동양이엔피	에스피지	이라이콤	디에이피
ROE	-45.2	3.7	7.6	-1.4	5.9
PER	-	16.6	18.7	-	18.3
PBR	2.6	0.6	1.4	0.5	1.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월24일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 22,684주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 143,720주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 166,404주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량이 다소 높은 수준 최근 한달간 파인텍의 매매회전율을 분석한 결과 10일에 1번 꼴로 주식의 주인이 바뀐 것으로 나타났다. 이와 같이 회전율이 너무 높은 종목들은 투자시 주의가 필요하다. 동종목의 경우 동기간 일평균 주가변동률은 4.5%를 기록했다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.77%를 보였으며 기관은 1.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.79%로 가장 높았고, 기관이 2.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,940원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,940원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,940원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,940원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)파인텍 증권 발행결과(자율공시)
1월13일 :