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현대차증권에서 16일 두산테스나(131970)에 대해 "실적 방어와 성장 스토리 모두 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

현대차증권 박준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 두산테스나(131970)에 대해 "동사는 시스템 반도체 100% 사업을 영위하는 업체로서 2023년 메모리 업황 악화에도 불구하고 실적을 방어함과 동시에 전장향 SoC라는 새로운 성장동력을 보유하고 있으며 향후 고객사로부터의 외주 물량도 지속적으로 증가할 것으로 기대됨. 스마트폰 시장의 위축으로 인해 동사는 새로운 성장동력을 통해 성장을 유지해야 하는 상황. 두산테스나의 가장 큰 성장 동력은 전장용 반도체(ADAS 칩) 테스트 사업. 현재 고객사에서 생산되고 있는 전장용 칩에 대한 외주 테스트를 통해 실적에 유의미한 기여 중."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2023년 2분기 잠정 실적은 매출 889억원(YoY +60.8%), 영업이익 182억원(YoY +71.1%, OPM 20.4%)으로 당사 추정치보다 양호한 실적을 거둠. 2023년 향후 실적 또한 가동률의 점진적인 상승과 함께 QoQ로 지속적인 성장이 있을 것으로 보이며 2023년 감익 기조를 예상했지만 YoY로도 증익할 가능성이 높은 것으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.06.28 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자