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신한금융투자에서 28일 오이솔루션(138080)에 대해 "4Q19 Preview: 무난한 4분기, 기대되는 20년"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한금융투자 윤창민, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 오이솔루션(138080)에 대해 "과거 3G, 4G 투자 시기와 5G 사이클의 가장 큰 차이점은 국내 통신 장비 업체들이 해외 통신사 투자 수혜를 받는다는 점이다. 오이솔루션은 4분기부터 일본 KDDI 向 광트랜시버 납품이 시작됐다. 올해는 국내 투자 뿐만 아니라 본격적인 해외 매출 발생이 기대된다. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 매출액 501억원(+97.3% YoY), 영업이익 145억원(+461.0% YoY)을 예상한다. 2020년 매출액 2,513억원(+19.6% YoY), 영업이익 654억원(+7.7% YoY)이 전망된다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 유상증자, 무상증자 효과를 반영해 70,000원으로 조정한다. 기존 예상 대비 미국, 일본 등 해외 국가들의 투자 속도가 더디지만 글로벌 5G 투자 큰 방향성은 변함 없다. 의미있는 해외 수주가 확인되는 구간부터 본격적인 주가 상승이 예상된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 100,000원까지 높아졌다가 2019년11월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.12.10 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.11.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권