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신한금융투자에서 28일 오이솔루션(138080)에 대해 "해외 매출을 기대해보자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

신한금융투자 윤창민, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 오이솔루션(138080)에 대해 "글로벌 5G 투자에 대한 큰 방향성은 여전히 변함이 없다. 속도가 문제일 뿐이다. 작년 주가상승에 국내 투자에 대한 실적, 기대감은 반영됐다. 지금부터는 시장 규모가 훨씬 큰 해외 통신사 투자가 가장 중요하다. 의미있는 해외 수주가 주가 반등의 트리거가 될 전망이다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2019년 4분기 매출액 502억원(+97.6% YoY), 영업이익 120억원(+367.0%YoY)을 기록했다. 컨센서스에 부합했다. 1분기 매출액 202억원(-53.6% YoY)이 전망된다. 5G 부품 매출액은 79억원(-75.0% YoY)이 예상된다. "라고 밝혔다.

한편 "실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 55,000원으로 하향한다. 자율주행차, 스마트팩토리, AR/VR 같은 콘텐츠가 개화 되기 전까지는 투자 회수에 대한 고민을 할 수 밖에 없는 구간이다. 기존 예상보다 투자 기간은 길어지고 속도는 늦어질 가능성도 염두해둬야 한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 100,000원까지 높아졌다가 2020년1월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.28 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.03 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.01.30 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권