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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.48% - 증권사 목표주가 7,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.88%, 외국인 24.12% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 7,010원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 5,710원을 기록하고 있는 BNK금융지주는 지난 1개월간 2.73% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BNK금융지주의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 BNK금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 2.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BNK금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LS	1위	2.7%	1위	-2.2%	1위	-0.8
메리츠화재	2위	2.6%	3위	-8.1%	3위	-3.1
BNK금융지주	3위	2.2%	2위	-2.7%	2위	-1.2
효성	4위	1.8%	4위	-9.0%	4위	-5.0
현대해상	5위	1.5%	5위	-11.3%	5위	-7.5
코스피	-	1.5%	-	11.6%	-	7.7
금융업	-	1.6%	-	4.3%	-	2.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.48% 하락하고 있다.

현대해상	21,100원 ▼500(-2.31%)	효성	74,600원 0 (0.00%)
LS	71,600원 ▼100(-0.14%)	메리츠화재	14,750원 ▲50(+0.34%)

증권사 목표주가 7,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BNK금융지의 평균 목표주가는 7,500원이다. 현재 주가는 5,710원으로 1,790원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 정태준 에널리스트가 " 올해는 증익 기대, 동사는 부산과 경남지역에 거점을 둔 지방금융지주이기 때문에 기업대출의 비중이 높아 올해도 높은 대출 성장이 이어질 전망. 또한 작년에는 기준금리 인하에 지역 경기 둔화까지 겹쳐 NIM이 크게 하락하였으나 올해는 소폭 반등할 것으로 예상하고, 대손비용률상승 폭도 작년보다 크지 않을 전망이기 때문에 2021년에는 증익을 기대함. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 7,300원을 제시했고, BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 일회성 비용 제외하면 4분기 분기기준 최대실적, 2021년에는 NIM 상승에 따른 이자이익 확대와 증권 및 캐피탈 등 자회사 실적개선 지속, 대손충당금전입 하향안정화, 판관비 축소(명퇴비용 300억원 반영) 등으로 5,684억원(+13.1%yoy)의 최대실적 예상. 양호한 실적에도 불구하고 주가는 하락함에 따라 2021년(E) PBR 0.19배 및 PER 3.2배에 불과. 더불어 20% 배당성향 기준 배당수익률 5.6%로 높을 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 7,700원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 BNK금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.88%, 외국인 24.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.12%를 보였으며 기관은 20.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.23%로 가장 높았고, 외국인이 28.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,010원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,010원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,010원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.