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DB금융투자에서 10일 BNK금융지주(138930)에 대해 "완연한 지표의 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 BNK금융지주(138930)에 대해 " 4Q20 NIM 개선세가 시작되어 올해 3bp 수준의 기중 NIM 개선은 충분히 가능할 전망이며, 이에 따라 순이익 목표도 보수적으로 설정된 것으로 판단함. 자산건전성 및 자본적정성 비율 개선을 통해 실적이 개선되는만큼 극심한 저평가도 해소될 수 있을 것으로 기대함. 현 상황에서 배당성향은 나중에 결과가 나와봐야 아는 것인만큼 동사의 실적개선 가능성을 주시할 필요가 있다는 의견을 제시함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q20 BNK금융은 +117.9%YoY로 컨센서스 592억원을 상회하고 DB추정치에 부합한 719억원의 지배주주순이익을 시현했음. 동사는 올해 22% 성향 그리고 중장기적으로 25% 성향을 제시했음. 일견 지나치게 보수적으로 보이지만, 동사가 제시한 연간 순이익 목표 6,020억원을 달성한다면 DPS는 4백원을 상회하게 됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 9,500원까지 높아졌다가 2020년4월 6,950원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,800원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 6,950 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 6,950 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.10 목표가 6,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.10 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 7,300 투자의견 BUY(신규) 유안타증권