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메리츠증권에서 10일 BNK금융지주(138930)에 대해 "4Q20 Review: 4분기 트라우마 극복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "4분기 어닝쇼크 트라우마 극복으로 투자심리 역시 회복 기대. 그간 주가 상승의 발목을 잡았던 수익성과 건전성이 동반 개선되는 모습. 변동금리 연동 대출 비중이 높은 구조상 NIM은 추가 상승이 기대되며, 1) 지역 주력 산업 경기 회복, 2) 1,465억원의 선제적 충당금 적립 규모 등을 감안시 자산건전성 지표도 안정된 수준에서 관리될 것으로 예상됨. 우리는 상기 사항을 반영해 FY21E 지배주주순이익과 ROE를 각각 5,727억원, 6.4%로 추정함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4분기 지배주주순이익은 719억원(+117.9% YoY, -47.3% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 26.3%, 23.1% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 8,500원까지 높아졌다가 2020년4월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 8,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 7,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.10 목표가 7,800 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.10 목표가 6,500 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.10 목표가 8,000 투자의견 BUY 하나금융투자