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SK증권에서 10일 BNK금융지주(138930)에 대해 "순이자마진 회복이 긍정적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "자회사별로 2020 년 연간 실적을 보면, 은행 부문의 순이익이 전년대비 15% 감소한 반면, BNK 투자증권은 순이익이 154% 늘어나는 호조세를 기록했음. 캐피탈과 저축은행은 전년대비 각각 -9%, -17%의 순이익 감소세를 보였음. 주당 배당금은 320 원으로 전년대비 11% 감소했음. 이자이익의 증가세를 감안하여 2021 년 순이익 추정치를 소폭 (3%) 상향조정하지만, 장기 배당성향에 대한 기대감이 다소 약화됨."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q20 지배주주순이익은 719 억원로 시장 컨센서스 (584억원)를 크게 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년3월 4,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.02.10 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 7,200 투자의견 BUY(상향)

- 2020.10.30 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.28 목표가 4,900 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.10 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.10 목표가 7,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.02.10 목표가 7,700 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.10 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권