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하나금융투자에서 24일 BNK금융지주(138930)에 대해 "만성적인 저평가 굴레에서 드디어 벗어날 듯"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "최대 단점은 그동안 반복되던 거액 부실 발생으로 인해 손익변동성이 확대되면서 이익신뢰도가 낮다는 점인데 올해는 이러한 우려가 크게 완화될 전망. 지역경기 활성화와 이에 따른 건전성 개선으로 대손비용률 하향안정화가 기대되기 때문. 1분기에 발생한 경남은행 거액 부실은 경영진 교체 과정에서 현실화된 것으로 향후 추가 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됨."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 중 컨센서스를 크게 상회했던 서프라이즈 수준의 실적 시현은 2분기 이후에도 계속될 전망. 높은 대출성장률과 큰폭의 NIM 상승제 지속, 여기에 수수료이익도 급증하고 있어 핵심이익 개선세가 계속될 것으로 예상되기 때문. 올해 이익 개선폭 최소 17%를 넘는데다가 배당성향도 23%대로 상향 될것으로 예상되어 주당배당금은 430원 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 11,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.24 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2021.03.16 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 8,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.24 목표가 11,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.30 목표가 8,700 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.03 목표가 10,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2021.04.30 목표가 8,200 투자의견 TRADING BUY(하향) 미래에셋증권