thinkpool

KB증권에서 28일 BNK금융지주(138930)에 대해 "3Q21 Review: 비은행자회사 이익 성장과 견조한 대손관리"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,200원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "1) 지방은행의 특성상 변동금리 대출 비중이 높아 금리 상승 구간에서 NIM 개선 속도가 빠르게 진행될 것으로 기대되며 2) 증권 및 캐피탈의 IB/PF 중심의 사업구조를 통해 이익 증가가 빠르게 진행되고 있음. 증권과 캐피탈 중심의 적극적인 자본 확충의 결과이며 향후 이익 증가율은 낮아질 수 있겠지만 확대된 이익 체력은 견조한 흐름을 보일 수 있을 것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 BNK금융지주의 연결기준 지배주주 순이익은 2,754억원으로 전분기와 유사한 수준을 시현하였음. 3분기 이익을 반영하여 2021년 연결기준 지배주주순이익 전망치를 8,160억원으로 직전대비 11.5% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 6,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,200원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 10,500 투자의견 BUY

- 2020.10.29 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 12,200 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.29 목표가 11,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.28 목표가 11,000 투자의견 HOLD 삼성증권