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SK증권에서 14일 BNK금융지주(138930)에 대해 "밸류 섹터인 은행주 중에서도 가장 낮은 밸류에이션 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,700원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "최근의 금리 상승세는 모든 은행들의 NIM 에 긍정적으로 작용할 전망. 2022 년 순이익 추정치를 7,226 억원에서 7,839 억원으로 8.5% 상향 조정함. 2021 년 현금 배당금을 560 원 (전년도 320 원)으로 확정했다. 2022 년말 예상 순자산가치 대비 PBR 은 0.28 배로, 업종 내에서 가장 낮음. 아무리 지방은행의 미래에 대해 투자자들이 느끼는 불확실성이 크다 해도 이 정도의 밸류에이션은 저평가되어 있다고 볼수 밖에 없음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q21 지배주주순이익은 476억원으로, 컨센서스 (770 억원)를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,800원이 고점으로, 반대로 7,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,700수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,200원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.14 목표가 10,700 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 9,800 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 9,200 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.12 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.14 목표가 10,700 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.11 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.02.11 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.11 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권