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한국투자증권에서 1일 BNK금융지주(138930)에 대해 "수신과 건전성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 "순이익 2,043억원으로 컨센서스 5% 하회. 목표주가 9,000원 유지. 부산은행 위주로 연체가 늘어나면서 그룹 연체율은 0.58%로 전분기대비 5bp 상승. 경상 충당금전입액이 완만하게 내년 상반기까지 증가할 것으로 전망. 적정 성장과 리스크관리 강화 노력을 통한 적정 연체율 및 대손율 관리가 중요한 시점. 다만 보통주자본비율이 11.6%고 내년 예상 ROE가 8.2%인 상황에서 PBR 0.23배가 저평가 상황이라는 점은 변함 없는 사실."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 2,043억원으로 우리 추정치를 1%, 컨센서스를 5% 하회. 그룹 NIM은 1.83%로 전분기대비 6bp 하락. 대출수익률 개선이 제한적인 가운데 수신 경쟁 심화 등으로 인해 예수금비용률이 동기간 7bp 내외 상승한 영향. 양행 합산 원화대출금은 98.2조원으로 전분기대비 2.8% 증가. 부산은행은 가계대출이 5.6% 증가하는 등 전체 여신이 2.4% 증가. 경남은행은 중소기업대출이 3.7% 증가하는 등 전체 여신이 3.4% 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 9,600원까지 높아졌다가 2023년3월 8,100원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 9,000 투자의견 매수

- 2023.09.25 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 8,100 투자의견 매수

- 2023.06.22 목표가 8,100 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 8,100 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 8,500 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.01 목표가 8,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 8,400 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.01 목표가 8,000 투자의견 BUYT SK증권