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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +1.77% - 증권사 목표주가 13,600원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.21%, 외국인 33.88% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,660원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 20일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.67% 오른 7,690원을 기록하고 있는 DGB금융지주는 지난 1개월간 0.77% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DGB금융지주의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 DGB금융지주의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DGB금융지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산	1위	3.5%	2위	-2.4%	2위	-0.6
DL	2위	3.3%	3위	-3.1%	3위	-0.9
JB금융지주	3위	2.3%	5위	-8.4%	4위	-3.6
DGB금융지주	4위	1.8%	1위	-0.8%	1위	-0.4
한국앤컴퍼니	5위	1.5%	4위	-7.3%	5위	-4.8
코스피	-	1.4%	-	-0.6%	-	-0.4
금융업	-	1.6%	-	-6.0%	-	-3.7

관련종목들 상승 우세, 금융업업종 +1.77%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.77% 상승중이다.

DL	66,700원 0 (0.00%)	두산	65,500원 ▲400(+0.61%)
JB금융지주	7,330원 ▲110(+1.52%)	한국앤컴퍼니	12,000원 ▲150(+1.27%)

증권사 목표주가 13,600원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DGB금융지의 평균 목표주가는 13,600원이다. 현재 주가는 7,690원으로 5,910원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 최정욱 에널리스트가 " Top-line 견고한데다 가계대출 비중도 은행 중 가장 낮음, 1) 가계와 기업이 고른 성장세를 보이며 2분기 대출성장률이 2.5%로 은행 중 가장 높을 것으로 예상되는데 2) NIM은 2.01%로 전분기대비 7bp 상승해 그룹 순이자이익은 전분기대비 5.7% 증가 전망. 3) PF수수료 지속 유입과 채권매각익 발생 등으로 비이자이익도 선방할 것으로 추정. 4) 감독당국의 보수적 추가 충당금 적립 권고에 따라 약 300억원 내외의 대손비용 추가 적립이 예상되는 점이 실적이 컨센서스를 하회하는 주요 배경인데 이는 하반기 예정되었던 추가 부담 요인 중 일부를 선반영하는 것으로 이해해야 함 5)캐피탈은 분기 250억원 내외의 양호한 순익 흐름이 예상되고, 하이투자증권도 장외파생상품 헤지 손실과 브로커리지 수익 축소가 예상되지만 IB/PF수익은 호조세가 지속될 것으로 보여 이익 감소 폭이 크지는 않을 듯…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 14,500원을 제시했고, BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 2022년(E) 최대실적 지속 대비 PER 2.5배 및 PBR 0.23배에 불과, 지배주주순이익 2021년 +51.4%yoy 큰 폭 증가한 5,031억원의 최대실적 실현에 이어 2022년(E) 금리상승에 따른 자산가격 하락에 따라 유가증권관련 이익 축소와 전년도 일회성이익 소멸에도 은행, 증권PF, 캐피탈 수수료이익은 양호함에 따라 비이자이익(-15.6%yoy) 감소 폭 크지 않을 전망. 다만 자산건전성은 역사적으로도 우량한 수준이나 1Q COVID-19 추가 충당금 100억원, 2Q 경기전망하향조정에 따른 추가 충당금 250억원, 4Q 보수적 충당금 적립 예상에 따라 대손충당금전입(+29.5%yoy)은 예상보다 크게 증가할 전망. 그럼에도 연간 NIM +15bp 상승에 따른 이자이익(+10.7%yoy) 큰 폭 증가로 상쇄하면서 +4.6%yoy인 5,265억원의 최대실적 지속 예상함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 DGB금융지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.21%, 외국인 33.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.88%를 보였으며 기관은 23.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.11%로 가장 높았고, 외국인이 34.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,660원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,660원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,660원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)DGB금융지주 단기차입금증가결정(자회사의 주요경영사항)
7월15일 :