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이베스트투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 "2020년 기존점 회복 절실"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2020년 이마트는 기존점포 신장률 회복을 최우선 과제로 삼고 있다. 동사가 가장 강점을 가지고 있는 식품 카테고리는 압도적으로 차별화 하는 동시에 비식품 부문은 과감하게 재 편할 계획을 가지고 있다. 또한 새벽배송 캐파 확장과 함께 온라인 부문의 20% 중반대 성장률 또한 꾸준히 이어갈 수 있을 것으로 판단한다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "이마트의 4Q19 K-IFRS 연결 기준 매출액은 전년동기대비 14.4% 증가한 4조 8,332억 원, 영업손실은 100억원으로 적자 전환해 추정치 대비 부진했다."라고 밝혔다.

한편 "이마트에 대해 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 140,000원으로 조정한다. 할인점 부 진 내용과 NEO 3호센터 가동에 따라 온라인 부문 고정비 증가를 반영했다. 2020년 기존 점 회복을 위한 전략을 지켜볼 필요가 있으며, 온라인 식료품 시장 경쟁은 지속되고 있지 만 동사의 강점은 변함없다는 판단이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 235,000원까지 높아졌다가 2019년8월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.16 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.17 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.15 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.14 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.14 목표가 130,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.02.14 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권