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미래에셋대우에서 14일 이마트(139480)에 대해 "4Q19 Review: 20년도는 모든 것이 낫다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "20년도 이마트는 1) 그로서리 강화를 통한 매장 객수 회복과 2) 공간 활용(PP센터 등)을 통한 매장 효율성 강화를 진행할 예정이다. 이마트의 턴어라운드 전략까지 가시화되어 효과가 날 경우 할인점의 의미 있는 영업이익 또한 개선 가능하다."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "이마트 연결 기준 매출 4조 8,332억원(14.4%YoY), 영업적자 100억원을 기록하여 2Q19에 이 어 다시 적자 전환하였다. 일회성 비용을 고려해도 부진한 실적이다."라고 밝혔다.

한편 "이마트에 대한 투자 의견 매수, 목표주가 19만원 유지한다. 다. 1) 4Q19 부진한 실적과 2) 신종 코로나 바이러스에 대한 우려 등으로 당분간 주가 부진할 것으로 판단한다. 그러나 20년도 1)높은 오프라인 사업 개선 가능성과 2) 쓱닷컴 고성장에 따른 온라인 기업 가치 인정 3) 전문점 손익 개선 가능성 고려 시 과도한 주가 조정은 매수 기회라 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 240,000원까지 높아졌다가 2019년5월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 190,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.01.16 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.12.05 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 110,000 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2020.02.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권