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IBK투자증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 "본업의 본질 개선, 3Q 별도 총매출 컨센서스 3% 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "2020년 상반기 SSG닷컴은 분기별 적자폭을 줄여왔음. 하반기엔 할인점의 비식품 공간의 PP센터 확장과 PP센터의 자동화를 통해 고성장세를 유지할 전망. 2020년 이마트는 코로나19과 소비 트렌드의 급변화 시점에서 할인점, 트레이더스, 전문점 각각의 전략적 식품 전문 채널의 차별화를 통해 트래픽 우위를 강화할 전망. 3분기 별도 매출 실적을 근거로 2020년, 2021년 수익 추정치도 소폭 상향함. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "9월 서프라이즈로 3분기 별도 취급고 +7.5%(yoy), 컨센서스 +3%. 2020년 매출액 가이던스는 연결 순매출액 +10.3%, 별도 총매출액 +4.3%수준. IBK 전망치는 가이던스를 고려한 1)연결 순매출액 +14.4%(기존 13.9%)2)별도 총매출액 +4.3%(기존 3.7%)로 소폭 상향했는데 할인점과 전문점의 회복, 트레이더스와 SSG닷컴의 약진을 반영했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 170,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.10.14 목표가 205,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.14 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권