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- 위험대비수익률 -0.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.66% - 증권사 목표주가 30,600원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 3.67%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.42% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비수익률 -0.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 7일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.51% 하락하면서 24,750원을 기록하고 있는 비아트론은 지난 1개월간 1.2% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 비아트론의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 비아트론의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 비아트론이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	4.1%	1위	29.6%	1위	7.2
테라세미콘	2위	3.6%	5위	-9.9%	5위	-2.7
비아트론	3위	3.5%	4위	-1.2%	4위	-0.3
STS반도체	4위	2.6%	3위	9.1%	3위	3.4
와이솔	5위	2.4%	2위	9.9%	2위	4.1
코스닥	-	2.0%	-	-1.0%	-	-0.5
반도체	-	2.1%	-	3.5%	-	1.6

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.66%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.66% 하락하고 있다.

와이솔	15,500원 ▼200(-1.27%)	테라세미콘	25,900원 ▼900(-3.36%)
STS반도체	2,410원 ▲50(+2.12%)	동진쎄미켐	5,970원 ▲100(+1.70%)

증권사 목표주가 30,600원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 비아트론의 평균 목표주가는 30,600원이다. 현재 주가는 24,750원으로 5,850원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정원석 에널리스트가 " 16년, 17년 대규모 신규 수주로 사상 최대 실적 경신 이어질 전망, 동사의 16년 실적은 국내외 디스플레이 업체들의 신규 투자가 크게 증가하며 매출액 955억원 (YoY: +112%), 영업이익 255억원 (YoY: +206%)으로 큰 폭의 성장세를 나타낼 것으로 추정된다. 16~17년 전방 업체들의 대규모 설비 투자에 따른 수혜가 예상되어 중장기적인 실적 증가세가 나타날 것으로 전망되는 동사에 대한 지속적인 관심이 필요하다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 한국증권의 유종우, 김영은 에널리스트가 " In-Line 열처리 장비의 차별화된 수익성, 추정EPS 상향은 In-Line 열처리장비의 수익성이 예상보다 높은 점을 고려해 2016년 영업이익률 추정치를 당초 26%에서 27%로 1.6%p 높였기 때문이다. 2016년 매출액은 전년대비 111% 증가하고 영업이익률은 27%로 전년대비 8.8%p 높아질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.5%로 업종평균 상회. PER은 58.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 비아트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	비아트론	동진쎄미켐	테라세미콘	STS반도체	와이솔
ROE	8.0	5.1	3.3	-76.5	21.7
PER	58.9	30.5	116.3	-	12.3
PBR	4.7	1.6	3.8	1.3	2.7
기준년월

상장주식수 대비 거래량은 3.67%로 적정수준 최근 한달간 비아트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,900원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 24,900원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,900원대의 저항가능성과 24,050원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.