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SK증권에서 17일 휴젤(145020)에 대해 "4Q19 실적은 인건비 지급으로 시장 컨센서스를 소폭 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 470,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 휴젤(145020)에 대해 "4Q19 실적은 매출액 540 억원(-8.2%YoY), 영업이익 175 억원(+9.3%YoY) 시현으로 화장품 부문의 매출감소로 전체 매출 역성장세 시현. 영업이익은 인건비 지급으로 시장 컨센서스를 소폭 하회함."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2019 년 4 분기 실적은 매출액이 540 억원(-8.2%YoY), 영업이익은 175 억원 (+9.3%YoY, OPM 32.5%) 시현으로 영업이익이 시장 컨센서스를 10% 하회함. 2020 년 실적은 매출액 2,298 억원(+12.4%YoY), 영업이익 773 억원(+13.6%YoY)로 톡신 성장에 힘입어 두자리수 성장세 가능할 전망."라고 밝혔다.

한편 "2020 년은 톡신의 본격적인 글로벌 진출의 원년이 되는 해로 장기적인 관점으로의 매수 유효하다 판 단되어 투자의견 매수와 목표주가 470,000 원 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 430,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년5월 530,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 470,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 470,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.02.17 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 530,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.16 목표가 430,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.17 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.06 목표가 510,000 투자의견 BUY KB증권

- 2020.01.14 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.13 목표가 470,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자