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BNK투자증권에서 16일 휴젤(145020)에 대해 "미 FDA 승인과 공장증설 효과로 주가 레벨업 예상"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 "2024년 1분기 실적은 매출액 779억원(+21.0%YoY), 영업이익 250억원 (+35.3%YoY, OPM 32.1%) 시현이 전망. 톡신 브랜드 ‘레티보’가 지난 3월1일(한국시간) 미국 FDA승인을 획득하면서 국내 톡신 업체 중에서 수출 수요국가인 중국, 유럽, 미국에 모두 수출하는 유일한 업체가 되었음. 미국에서의 구체적인 판매전략은 1분기 실적발표 이후에 제시할 예정, 직진출을 계획하였으나 파트너십을 통한 판매도 가능. 또한 새로 증축한 3공장 가동이 2024년말부터 시작, 2025년 이후부터 휴젤의 본격적인 실적개선세가 전망되어 긍정적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "투자의견 매수와 목표주가 250,000원으로 커버리지를 개시. 목표주가 250,000원은 휴젤의 12개월 forward EPS에 과거 3년 평균 PER에 10% 할인을 적용하여 산정. 10% 할인을 적용한 이유는 현재 톡신 균주관련 ITC 소송(6월10일 예비판결 예정)이 진행되고 있어 관련된 불확실성을 반영하여 할인. 휴젤의 주가는 미국 수출 발생 이후 본격적인 주가 우상향이 예상되어 투자의견 매수로 커버리지를 개시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.16 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.16 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.04.05 목표가 250,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.03.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.15 목표가 210,000 투자의견 BUY 교보증권