thinkpool

NH투자증권에서 16일 덴티움(145720)에 대해 "중국 지역 수출 회복 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

NH투자증권 나관준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 덴티움(145720)에 대해 "현재 중국 제조공장 가동 중단되었으나, 중국보다 규모가 큰 베트남 제조공장 정상 가동 중. 전반적인 매출 회복에 따른 고정비 부담 축소 및 광고선전비, 지급수수료 등 비용 하락에 따른 영업이익률(+8.5%p q-q) 개선 기대. 지난해 중국 품목허가 승인에 성공한 치과 CBCT(콘빔전산화단층촬영)장비 하반기부터 중국向 공급 예상. 하반기 국내 및 중국 중심의 이연 수요효과와 영업레버리지 효과 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 연결 매출액 561억원(-18.6% y-y, +37.7% q-q), 영업이익 92억원(-40.4% y-y, 영업이익률16.4%)으로 추정. 컨센서스 대비 각각 5.8%, 6.9% 소폭 하회 전망. 코로나19 영향 불가피하나, 매출 비중 큰 국내와 중국 지역에서 매출 회복 추세로 러시아, 인도 등 기타 지역에서의 매출 감소를 상쇄할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.16 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.16 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.12 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.05.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권