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상상인증권에서 21일 하이로닉(149980)에 대해 "신규 성장동력, 중국"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

상상인증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 하이로닉(149980)에 대해 "피부 미용 의료기기 전문업체. 매출이 국내와 중화권에 국한되어 있었지만, 2Q23부터 유럽향 수출이 본격화되면서 호실적을 기록. 하반기에도 중화권과 유럽 중심으로 수출이 증가할 것으로 기대. 한편 8월 초 매출 4조원대 중국 ‘신생활그룹’(화장품 그룹)으로 동사의 홈뷰티기기 ‘홈쎄라’가 20억원대 규모로 납품됐는데, 동사는 2주만인 8월 16일에 2차 물량을 수주했다고 밝혔음. 물량 규모는 1차와 비슷한 수준으로 파악되며, 3차 수주도 연내로 충분히 가능한 상황. 현추세대로 주문이 지속된다면, 연간 150억원의 매출이 기대되며 이익 기여도가 클 것으로 예상. 신생활그룹은 매장(대리점) 10,000 여개를 운영 중인 만큼 ‘홈쎄라’에 대한 수요가 현 추세보다 높아질 가능성을 염두에 둘 필요성이 있음. 한편 동사는 국내 매출 비중이 50%인 만큼 중국의 한국 단체 관광 허용에 대응하기 위한 국내 피부과들의 신규 장비 라인업 투자에 따른 수혜가 기대"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2024년에는 피부과용 미용기기에 대한 수출과 소모품 이익이 본격화되며, 신생활그룹향 가정용기기 매출이 온기 반영되는 해. 2024년 매출액은 638억원(+41% YoY), 영업이익은 222억원(+60% YoY)을 기록할 것으로 전망. 2024년 국내 피부미용기기 매출은 전년대비 5% 증가, 수출은 10% 증가하는 것으로 추정했으며, 신생활그룹향 가정용기기는 현 추세를 감안해서 분기당 약 38억원의 수출을 가정. 소모품 비중은 22%로 증가할 것으로 추정되며, 2024년 영업이익률은 34%(+4%pt YoY)가 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.08.21 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 15,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.21 목표가 20,000 투자의견 BUY 상상인증권