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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.63% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 71,600원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 14일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.27% 하락하면서 62,000원을 기록하고 있는 애경유화는 지난 1개월간 2.21% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 애경유화의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 애경유화의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 애경유화가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
노루페인트	1위	3.2%	1위	35.8%	1위	11.1
송원산업	2위	2.4%	2위	19.1%	2위	7.9
NPC	3위	2.2%	3위	0.6%	3위	0.2
미원에스씨	4위	1.6%	5위	-3.8%	5위	-2.3
애경유화	5위	1.0%	4위	-2.2%	4위	-2.2
코스피	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1
화학	-	1.0%	-	0.8%	-	0.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.63% 하락하고 있다.

송원산업	9,650원 ▲250(+2.66%)	노루페인트	9,750원 ▼160(-1.61%)
미원에스씨	288,000원 ▲500(+0.17%)	NPC	5,370원 ▼60(-1.11%)

12월2일에 애경유화 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,456.5억	134.9억	81.2억
직전분기 대비	39.7% 증가	127.2% 증가	56.4% 증가
전년동기 대비	61.0% 증가	94.2% 증가	1.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.59%로 업종평균 수준.PER은 6.04로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 애경유화는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	애경유화	노루페인트	미원에스씨	송원산업	NPC
ROE	20.7	1.7	16.3	3.5	7.3
PER	6.0	52.7	8.1	21.3	16.7
PBR	1.3	0.9	1.3	0.8	1.2
기준년월	2013년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월12일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 8,967주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,570주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 6,397주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 애경유화의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.32%를 보였으며 외국인은 9.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.47%로 가장 높았고, 외국인이 10.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 71,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 71,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,600원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 61,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 71,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 61,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 61,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 61,400원대의 지지가능성과 71,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.