종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한국타이어, "교체수요의 양과 질..."매수(유지)_한국
게시글 내용
| 한국증권은 5일 한국타이어(161390)에 대해 "교체수요의 양과 질 개선에 주목하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다. 한국증권 김진우, 최원준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한국증권은 한국타이어(161390)에 대해 "양적인 측면에서는 금융위기 이후 높은 자동차 판매증가와(+7.8% YoY) 2015년 이후 저유가로 인한 월평균 주행거리 증가(+5% YoY)가 교체수요로 나타날 것이다. 한편 질적인 측면에서도 고인치 타이어를 주로 사용하는 SUV의 판매비중이 높아지면서(2009년 10.8% → 2014년 18.7%) 교체수요의 믹스개선 효과가 나타날 전망"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사의 4분기 매출은 추정치와 컨센서스를 각각 2.1%, 3.1% 하회했다. 동계용 타이어와 신흥국 판매가 부진했기 때문이다. 반면 영업이익은 2,383억원(OPM 14.8%)을 기록해 추정치와 컨센서스를 각각 6.8%, 8.5% 상회했다. 고무가격하락 효과가 예상보다 컸고 비용절감 또한 두드러졌다"라고 밝혔다. 한편 "본격적인 주가 회복은 전년동기대비 매출액 성장과 맞물려 나타날 전망이다. 이런 측면에서 2015년 3분기에는 소폭 증가했던 매출액이 4분기에 다시 소폭 감소한 점은 아쉽다. 그러나 2016년부터 매출액은 물량 증대와 할인축소에 힘입어 3년만에 다시 증가세로 전환될 것(+7.3% YoY)"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년2월 65,000원까지 높아졌다가 2015년6월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 57,000 | 63,000 | 51,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록