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키움증권에서 22일 한국콜마(161890)에 대해 "1분기 자회사 부진 예상, 그래도 기대되는 2분기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

키움증권 조소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "연결기준 1분기 실적은 자회사 HK이노엔의 비용 증가와 리오프닝 지연으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상됨. 그러나 본업인 화장품 사업의 고객사 주문이 증가하고 있고, 해외 자회사들의 실적도 회복세를 보이고 있는 점은 긍정적. 1분기 실적 부진 요인들이 1분기에 대부분 해소될 것으로 예상되기 때문에, 2분기에는 이익 개선세가 가시화될 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 1분기 영업이익은 180억 원(-26% YoY, 4% OPM)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 동사의 본업인 화장품 사업은 개선세를 보이고 있으나, 자회사 HK이노엔의 실적이 크게 부진할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.20 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.14 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.04.14 목표가 60,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권