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- 위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +3.01% - 증권사 목표주가 68,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.09%, 외국인 34.01% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 16,600원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 28일 오후 12시40분 현재 전일대비 8.23% 오른 51,300원으로 강세를 보이고 있는 하나머티리얼즈는 지난 1개월간 4.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나머티리얼즈의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나머티리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나머티리얼즈	1위	3.1%	5위	-4.3%	4위	-1.3
심텍	2위	3.0%	1위	6.4%	1위	2.1
네패스	3위	2.7%	2위	1.2%	2위	0.4
유진테크	4위	2.4%	3위	0.7%	3위	0.2
서울반도체	5위	1.8%	4위	-3.5%	5위	-1.9
코스닥	-	1.6%	-	-2.3%	-	-1.4
반도체	-	1.7%	-	-1.8%	-	-1.0

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +3.01%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 3.01% 상승중이다.

유진테크	43,750원 ▲2250(+5.42%)	네패스	35,050원 ▲1000(+2.94%)
심텍	31,800원 ▲1550(+5.12%)	서울반도체	15,250원 ▲350(+2.35%)

증권사 목표주가 68,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나머티리얼의 평균 목표주가는 68,000원이다. 현재 주가는 51,300원으로 16,700원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 박성순 에널리스트가 " 실적이 받쳐주는 소부장, 동사의 주가는 대외적인 불확실성, 반도체 업황 둔화 등을 반영하여 고점 대비 -16% 하락. 당사는 반도체 업황 둔화가 길지 않을 것으로 전망. 따라서 고객사의 낮은 메모리 재고 상황에서 2019년과 같은 고객사의 가동률 조정이 나올 가능성도 낮다고 판단하기 때문. 2022년 CAPA 투자 계획을 감안하면 파츠 수요 둔화를 반영할 요소는 부족하다 판단. 오히려 Hybrid SiC 제품의 본격적인 양산과 미국 장비업체향 매출 확대 등의 요소가 실적에 긍정적인 영향을 끼칠 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 높아진 기대치를 뛰어넘는 실적, 신제품에 관한 기대감을 견인하는 실리콘 카바이드 제품의 매출은 3분기에 규모의 경제 효과를 바라볼 수 있을 정도로 기여했음. 동 제품의 매출 기여는 4분기에 더욱 늘어날 것으로 전망함. 2021년 연간 매출 추정치에서 midsingle% 정도 기여할 것으로 예상함. 해외 고객사향 매출 증가 효과의 온기 반영 및 실리콘 카바이드 제품 매출 확대를 고려해 2022년 실적은 매출 3,165억 원, 영업이익 943억 원, 순이익 712억 원으로 추정함. …" (이)라며 투자의견 Not Rated을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 27.59%로 업종평균 상회. PER은 12.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.76으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나머티리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	하나머티리얼즈	유진테크	서울반도체	네패스	심텍
ROE	29.8	-	-	-	-
PER	12.6	-	-	-	-
PBR	3.8	-	-	-	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.72%로 적정수준 최근 한달간 하나머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.09%, 외국인 34.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.05%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.01%를 보였으며 기관은 15.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.35%로 가장 높았고, 외국인이 26.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.77%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 16,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 16,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,600원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

하나머티리얼즈(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
10월20일 :