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교보증권에서 24일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "1Q23 Preview: 역기저효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 "1Q23 매출액은 YoY 17.6% 감소한 662억원, 영업이익은 YoY 26.0% 감소한 181억원으로 감소할 전망. 이는 1)역기저효과로 1Q22 반도체 시장 호조 및 주요 고객사의 중국법인에서 부품수급 문제를 대비한 가수요가 발생하였기 때문이며, 2) 1Q23은 반도체 가격 하락에 따른 고객사의 가동률 하락 조정 등이 주요 원인. 또한 3) 2022년기준 제품재고 상승에 따라 제품가격 하락이 우려되는 점 등을 반영한 보수적 추정."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 매출액 2,721억원(-11.5% YoY) 전망. 2023년 실적은 쉬어가는 구간으로 판단되나, SiC Focus Ring 등으로 질적 성장이 유지되며, 2024년 증가될 Capa를 기반으로 최대 실적을 경신할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 72,000원까지 높아졌다가 2022년10월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 58,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.17 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.24 목표가 58,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2023.04.10 목표가 62,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.30 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규) 한국투자증권