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BNK투자증권에서 30일 JB금융지주(175330)에 대해 "2분기 기준 최대인 1,215억원(+33%YoY) 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "2Q21 지배주주순이익 +32.5%yoy(-8.1%qoq)인 1,215억원 예상. 분기NIM 큰 폭 추가 상승에 따른 이자이익 큰 폭 증가와 대손충당금전입 큰 폭감소, 낮은 판관비 증가율에 기인. 다만 은행 수수료이익 및 자회사 캐피탈실적은 양호할 전망이나, 기고효과와 일회성 유가증권 관련 이익 축소 등으로 비이자이익(-19.9%yoy, -23.9%qoq)은 감소를 예상"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q21 이자이익 +10.2%yoy(+2.4%qoq)인 3,435억원 예상. 조달금리 하락에따른 Repricing 효과와 수익성 중심의 마진관리(집단대출 포함 저금리대출축소)에 따라 NIM +8bpqoq 큰 폭 상승에 기인. 수익 중심의 영업전략에 따라 원화대출성장은 +5.5%yoy(+0.5%qoq) 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 6,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,200원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2021.03.31 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 7,200 투자의견 BUY

- 2021.01.12 목표가 7,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 9,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2021.04.27 목표가 8,600 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.04.28 목표가 9,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권