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SK증권에서 29일 JB금융지주(175330)에 대해 "은행업종 내 가장 효율적인 자본 활용"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "목표주가 16,000원으로 상향. JB금융지주는 RORWA에 기반한 전략을 바탕으로 1) 업계 내 가장 높은 ROE를 기록하고 있으며 2) 지방은행 중 가장 높은 수준의 자본비율 및 총 주주환원율을 기록하는 모습이 나타나고 있음. 은행 중 가장 효율적인 자본을 활용하고 있다고 볼 수 있으며 최근 추진되는 밸류업 프로그램이 자본 활용의 효율성 제고를 핵심으로 하고 있다는 점을 감안할 때 이니셔티브에 가장 부합하는 회사 중 하나라고 판단. 현재 경영진이 제시하고 있는 자본정책 등 전반적인 방향성이 중장기적인 기업가치 제고 관점에서 설득력이 충분하다고 판단하며 향후 업계 전반에 걸친 디스카운트 완화 추세가 나타날 때 보다 높은 Upside 를 기대할 수 있을 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q24E 지배순이익은 1,635 억원(+0.1% YoY)으로 컨센서스 수준의 이익을 예상. 투자 리스크로는 부동산 PF 및 중/저신용자 대출 등 전략대출 관련 건전성 우려 등을 제시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 13,500원이 고점으로, 반대로 9,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 16,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.03.29 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2024.01.12 목표가 12,000 투자의견 중립

- 2023.11.09 목표가 12,000 투자의견 중립

- 2023.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.29 목표가 16,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.03.28 목표가 16,500 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2024.03.11 목표가 17,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.03.08 목표가 14,500 투자의견 NEUTRAL 하나증권